Assurance vie : les rendements pour 2001 se situent entre 5 et 6 %

Cette année encore, c'est la performance du contrat AFER (Association française d'épargne et de retraite) qui a servi de référence aux assureurs. Ce contrat affiche un rendement net (hors prélèvements sociaux) de 5,72 % pour son fonds garanti. En recul par rapport aux 6,14 % de 2000, la revalorisation reste tout de même supérieure d'environ 4 points à l'inflation. Sur trois ans, le rendement net cumulé du fonds garanti s'établit à 19,2 %.

Comme le laissait prévoir l'annonce du taux de l'AFER, la plupart des compagnies d'assurance mentionnent à leur tour pour 2001 des taux légèrement en baisse par rapport à 2000, mais compris entre 5 et 6 % de rendement. C'est notamment le cas du Conservateur dont le contrat AREP a été revalorisé selon un taux de 6 % en 2001 ; et de Mutavie, la filiale d'assurance-vie de la MACIF qui sert 5,75 % pour son contrat Actiplus 1 contre 6 % l'année précédente et 5 % pour Actiplus 2 (rendement 2000 : 5,25 %).
Dans ce contexte, une exception d'autant plus notable que ce contrat est réservé aux professions médicales, le taux de 6,25 % affiché par le contrat RES de la MACSF pour 2001 après avoir servi 6,35 % en 1999 et en 2000, constitue presque un record chez les assureurs.
A l'image de la Caisse d'épargne (5 %), les banques devraient, pour leur part, se situer en retrait, dans une fourchette de 5 à 5,5 %. Elles restent encore très loin du groupe Société Suisse, dont les contrats en euros bénéficieront d'une revalorisation de 7,37 % et qui annonce un taux garanti de 7 % pour l'année 2002.
Attention : d'une part, ces taux élevés résultent des provisions de participation mises en réserve à la suite de l'offre publique d'échange lancée par HSBC sur les titres CCF dont cette société était actionnaire depuis dix ans. Par conséquent, quand les gains auront tous été distribués, les taux baisseront.
D'autre part, à côté de bons contrats, la société suisse continue à distribuer comme d'ailleurs AXA Conseil, Abeille Vie ou GPA Assurances , d'autres contrats à commissions précomptées qui présentent la particularité de ne comporter aucune valeur de rachat pour les deux premières années. Donc 7 % de zéro, cela ne procure guère de revenus. C'est pourquoi vous devz lire avec minutie les termes du contrat avant de le signer un taux attrayant ne suffit pas, il faut aussi tenir compte des valeurs de rachat promises pour les huit ans à venir.